Te explicamos qué es la rentabilidad y los tipos de rentabilidad que destacan. Además, sus indicadores y su relación con el riesgo.

rentabilidad
La rentabilidad es un elemento fundamental de la planificación económica.

¿Qué es la rentabilidad?

Cuando hablamos de rentabilidad, estamos hablando de la capacidad de una determinada inversión para obtener mayores beneficios que los invertidos después de esperar un período de tiempo. Se trata de un elemento fundamental de la planificación económica y financiera, porque implica haber tomado buenas decisiones.

Por lo tanto, se produce un retorno cuando se recibe un porcentaje significativo del capital de inversión, a un ritmo que se considera adecuado para proyectarlo en el tiempo. Esto dependerá de la ganancia de la inversión y, por lo tanto, determinará la viabilidad del proyecto o su conveniencia para los socios o inversores.

Se hace una distinción general entre rentabilidad económica, financiera y social:

  • económico. Este es el beneficio medio de una organización o empresa en relación con el total de las inversiones que ha realizado. Se suele representar como un porcentaje (%), basado en la comparación entre la inversión global y el resultado obtenido: costes y ganancias.
  • Rentabilidad financiera. Este término, por otro lado, se utiliza para diferenciar del anterior el beneficio que cada socio de la empresa se lleva, es decir, la capacidad individual de beneficiarse de su inversión particular. Esta es una medida más cercana a los inversores y propietarios, y está diseñada como la relación ingresos netos / patrimonio neto de la empresa.
  • Rentabilidad social. Se utiliza para referirse a otros tipos de ganancias no tributarias, como el tiempo, el prestigio o la felicidad social, que se capitalizan de maneras distintas a la ganancia monetaria. Un proyecto puede no ser económicamente rentable, pero es socialmente rentable.

Vea también: Estados financieros

Indicadores de rentabilidad

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Los indicadores de rentabilidad controlan el equilibrio de gastos y beneficios.

Los indicadores de rentabilidad (o rentabilidad) en una empresa o emprendimiento son los que se utilizan para determinar la efectividad del proyecto en la generación de riqueza, es decir, permitir controlar el equilibrio de gastos y beneficios, y así asegurar el retorno.

Los indicadores de rentabilidad son los siguientes:

  • Margen de beneficio neto. Esta es la relación entre las ventas totales de la compañía (ingresos operativos) y su beneficio neto. El rendimiento de los activos y el patrimonio dependerá de ello.
  • Margen de beneficio bruto. Esta es la relación entre las ventas totales y el beneficio bruto, es decir, el porcentaje restante de los ingresos operativos después de descontar el costo de las ventas.
  • Margen operativo. Es la relación entre las ventas totales, de nuevo, y la utilidad operativa, por lo que mide el rendimiento de los activos operativos para el desarrollo de su objeto social.
  • Retorno neto de la inversión. Se utiliza para evaluar el rendimiento neto (uso de activos, financiación, impuestos, gastos, etc.) de los activos de la empresa.
  • Retorno operativo de la inversión. Similar al caso anterior, pero evalúa la rentabilidad operativa más que la rentabilidad neta.
  • Rentabilidad sobre la riqueza. Evalúa la rentabilidad de los propietarios de la organización antes y después de la lucha contra los impuestos.
  • Crecimiento sostenible. Su objetivo es satisfacer el crecimiento de la demanda a través del crecimiento de las ventas y los activos, es decir, es el resultado de la implementación de las políticas de ventas, financiación, etc. de la empresa.
  • EBITDA. Este es el flujo de caja neto de la empresa antes del pago de impuestos y cargos financieros.

Rentabilidad y riesgo

Rentabilidad y riesgo
El indicador de riesgo evalúa la rentabilidad económica de empresas y países.

El riesgo de un activo o negocio depende de su capacidad para generar un retorno, es decir, para obtener beneficios y cumplir con todas las condiciones financieras acordadas, una vez alcanzada la fecha de vencimiento.

Así, es el producto de una evaluación de la probabilidad de pagos: cuanto mayor es el riesgo de impago o incumplimiento de las condiciones contractuales, mayor es el margen de riesgo asignado.

Este indicador no es sólo se utiliza para evaluar la rentabilidad económica de las empresas, pero también países. El margen de riesgo de cada entidad depende de la solvencia que aporte a sus acreedores y de las garantías incorporadas en el valor.